Рассмотрим также пару примеров вышеуказанного случая про вылет с рынка. При этом 7 совершенных сделок привели к уменьшению этого уровня до 97,31%. Тогда брокерская компания должна будет оплатить данную разницу из своих средств. После чего фирма-брокер самостоятельно, в автоматическом режиме, завершит некоторое количество торговых сделок, возможно, что все операции (ордера) будут закрыты. Чаще всего эти две характеристики находятся на одном уровне у брокеров Форекс, именно поэтому многим они кажутся синонимами.
Эти два понятия связаны неразрывно и доводить не стоит ни до одного из них. Предположим вы вошли в сделку, а рынок внезапно развернулся и, не считаясь с вашим мнением, пошел против всех ваших прогнозов. Причем активно так пошел и счет ушел в глубокую просадку. В один прекрасный момент она может дойти до такой точки, когда весь ваш депозит будет слит и нести убытки уже начнет брокер.
- Для нахождения оптимальной величины используемого кредитного плеча нужно обращать внимание на среднюю волатильность котировок торгуемого инструмента.
- Сначала занимался преимущественно трейдингом (краткосрочными спекуляциями на валютных рынках), но сейчас все больше склоняюсь к долгосрочным инвестициям на фондовом рынке.
- Маржинальная торговля позволяет торговцу увеличить объёмы операций при тех же капиталах.
- На рынок forex, словосочетание Маржин колл пришло с фондового рынка.
Но, что же будет, если европейская валюта всё-таки будет дорожать и стремительно лететь вверх? Свободная маржа будет таять, проценты уровня уменьшаться, всё это будет происходить до тех пор, пока не случиться Margin Call и ордер не закроется автоматически. На скриншоте выше можно наблюдать параметр “Свободная маржа”, который после значительной просадки составляет 1672 рубля. Невозможно не согласиться, что такая торговля в скором времени может закончиться по стоп аут. Из приведенной выше таблицы видно, что рассчитывать критический уровень вручную, особенно по множеству позиций – трудоемкое и нудное занятие.
Что такое margin call? — Все, что вам нужно знать
Регуляторные органы в кризисных ситуациях дополнительно ограничивают возможность проведения маржинальных операций. Управление по финансовому регулированию и надзору Великобритании (FSA) ввело временный запрет на «короткую продажу» акций на Лондонской фондовой бирже с 19 сентября 2008 года до 16 января 2009 года[3]. Чтобы избежать неприятного для всех момента маржин-колла, необходимо не упускать из контроля все открытые позиции и вовремя их закрывать. Если цена потянет ордера, что называется не в “ту” сторону, то можно заблаговременно закрыть часть или все позиции. Для того, чтобы предотвратить маржин колл, необходимо иметь навыки риск-менеджмента, определять математическое ожидание торговой стратегии.
Последние обычно заимствуются у брокера и объединяются с собственными деньгами инвестора. Маржин-колл означает прямой запрос брокера о том, чтобы инвестор внес на счет ценные бумаги или дополнительные средства для доведения его dowmarkets до минимального значения в качестве поддерживающей маржи. В случае если клиент не обладает достаточными средствами для обеспечения текущих убытков, он получает маржин-колл, сигнализирующий о необходимости пополнения счета.
Условия получения маржинального кредита[править править код]
Вообще, терминал сам рассчитывает эти уровни и отображает их в отдельном информационном окне. Например, stop out может составлять 15% от депо а margin call – 85%. Что касается валютного рынка, то здесь маржин колл работает особым образом. Поскольку немалая часть трейдеров на forex имеют небольшой депозит, то брокер нацелен предоставить возможность работать практически на все средства клиента.
Страховой депозит необходим брокеру для того чтобы не выплачивать убытки возникающие по открытым позициям трейдера из своего кармана. Margin Call в дословном переводе с английского означает телефонный звонок (call) брокера с просьбой пополнить запас средств на счёте для обеспечения гарантийного взноса (margin). Так вот Маржин колл — это извещение трейдера о том, что его маржи недостаточно, для поддержания убыточных сделок. Подобный сценарий и есть примером работы маржин колла на Форекс.
Как видите, все факторы, кроме последнего, находятся в сфере влияния инвестора. Стоит лишь добавить, что за состоянием счета необходимо постоянно следить, в том числе в выходные дни. Сегодня стоимость ценных бумаг снижается, но со временем обязательно будет расти. Прогнозы сбываются редко, к тому же каждая негативная ситуация не является повторением предыдущей.
Поэтому доводить свой счёт до подобного рода ситуаций крайне не рекомендуется. Для начала рассмотрим такое понятие, как маржинальная торговля. С ее появлением существенно возросла активность биржевых спекулянтов. Суть заключается в том, что трейдер получает возможность торговать не только на свои деньги, но и на кредитные, которые предоставляет ему брокер. На форексе обычно предоставляют кредитное плечо 100 и выше.
Маржин колл – что это и когда срабатывает
В противном случае сумма на счете уменьшается, и когда убыток достигает определенного значения, брокер делает предупреждение. На фондовой бирже требования к маржин колл аналогичные, за небольшими отличиями в том, что они более строгие (уровень гораздо выше) и урегулированы самой биржей по каждому активу. Кроме того, всем клиентам брокер присваивает группу риска в зависимости торговля по объемам от депозита и уровня дохода, от которой тоже зависит, при каком убытке будет выполняться принудительное закрытие сделок. Для избежания “Margin Call” инвестору необходимо следить за своим счетом. После сигнала от брокера о том, что сумма на счете близится к минимально необходимой, для удержания позиции следует или закрыть позицию в убыток или пополнить счет.
Страшный сон трейдера — Маржин Колл
Если средства не поступят, а убыток продолжит нарастать, брокер от своего имени принудительно закроет позицию. Конечно, это тоже под большим вопросом и выдерживают ли из них многие. Инвесторам маржин колл не грозит, но грозит многократное обесценивание бумаги, где играет фактор времени и политика эмитента. Держать убыточные позиции с плечами в шортах или в лонгах — это очень большой риск, и в большинстве случаев эти убытки направлены на маржин колл (Margin Call). Торговец не несёт никаких дополнительных финансовых обязательств перед брокером за полученный кредит, кроме предоставления маржи. Обычно брокер не может предъявить требования о предоставлении дополнительных средств на том основании, что позиция была закрыта с убытком, который превысил размер предоставленного залога.
Несмотря на тот факт, что сейчас брокеры уже крайне редко оповещают трейдеров о приближающемся сливе депозита, все же в терминалах еще появляются сообщения о достижении критического уровня. Он свечной анализ не представляет опасности, и в то же время, при торговли на быстро меняющемся рынке, толку от него нет. Теперь, когда вы узнали, что такое маржин колл, вы знаете, насколько легко его избежать.
Итак, достоинства маржин колл мы привели чуть выше, а теперь поговорим о недостатках. По сути, маржин колл сам по себе – явление отрицательное. Скорее, здесь нужно обратить внимание на тот факт, что самостоятельно спрогнозировать скорое появление «дяди Коли» – как называют маржин колл на жаргонном языке, достаточно сложно. Свободная маржа – это разница между общей суммой на счете и залоговым обеспечением.
Надо точно знать УДС, так как если УДС будет меньше 0, брокер принудительно закроет маржинальные позиции, восстановив УДС к 1,0 при этом убыток будет примерно около 60 % от счета. Таким образом, вся сумма денег на торговом счете игрока делится на свободную часть и страховой депозит. Сумма последнего зависит от размера кредитного плеча, которое предоставляет дилинговая компания, типа и количества лотов. Всякий раз, когда биржевой спекулянт Форекс открывает позицию при помощи дилера (брокера), часть денег на его счете замораживается, образуя так называемый «страховой депозит». Деактивировать этот блокировочный механизм можно двумя путями – закрытием части сделок или пополнением депозита счета.